Inflación y tipos de interés: cómo afectan a tu dinero

La inflación es la subida general de los precios con el tiempo, y los tipos de interés son el precio de pedir dinero prestado. Están conectados: cuando la inflación se dispara, los bancos centrales suben los tipos para frenarla, y eso cambia lo que pagas por tu hipoteca, lo que te rinden los ahorros y cómo se mueve la bolsa. Aquí lo tienes explicado sin tecnicismos.

Qué es la inflación

La inflación es la pérdida de poder de compra del dinero. Si hoy un café cuesta 1,50 € y dentro de unos años cuesta 1,80 €, con los mismos euros te tomas menos cafés.

En España se mide con el IPC (Índice de Precios de Consumo), que publica cada mes el INE a partir de una cesta de productos y servicios que consume un hogar medio: alimentos, energía, transporte, vivienda, ocio… En la zona euro se usa un indicador armonizado para poder comparar entre países.

Una inflación moderada es normal en una economía que crece. El problema aparece cuando se dispara o cuando tus ingresos y ahorros no la siguen.

Por qué la inflación afecta a tus ahorros

Aquí está la parte que más gente pasa por alto: el dinero parado también pierde, aunque el número en pantalla no baje.

Un ejemplo con números redondos. Tienes 10.000 € en una cuenta que te paga un 0,5% al año, y la inflación media es del 3%:

• Dentro de 5 años tendrás unos 10.250 € en la cuenta.
• Pero con ese dinero podrás comprar lo mismo que hoy comprarías con unos 8.840 €.

Has "ganado" 250 € en el extracto y has perdido más de 1.100 € de poder de compra. Por eso se dice que dejarlo todo quieto "por seguridad" tiene su propio riesgo.

Qué son los tipos de interés

Los tipos de interés son lo que cuesta pedir dinero prestado y, al revés, lo que te pagan por prestarlo o ahorrarlo. En la zona euro, la referencia principal la fija el Banco Central Europeo (BCE); en Estados Unidos, la Reserva Federal.

• Tipos altos: los préstamos y las hipotecas salen más caros, el ahorro suele rendir más y la economía tiende a enfriarse.
• Tipos bajos: el crédito es barato, se anima el consumo y la inversión, pero el ahorro rinde poco.

Cómo usan los bancos centrales los tipos para frenar la inflación

El BCE tiene como objetivo una inflación del 2% a medio plazo. Cuando los precios suben bastante por encima de ese nivel, suele subir los tipos:

1. Pedir dinero sale más caro.
2. Familias y empresas piden menos préstamos y gastan menos.
3. Con menos demanda, la presión sobre los precios baja.

Cuando la inflación se modera, los tipos pueden volver a bajar. Es un equilibrio delicado: subirlos demasiado o durante demasiado tiempo puede frenar el crecimiento y el empleo.

Cómo te afectan en la vida real

• Hipoteca: si es variable, tu cuota se revisa según el euríbor, que sube y baja con las expectativas sobre los tipos del BCE. Si es fija, tu cuota no cambia.
• Ahorro: cuentas remuneradas, depósitos y letras del Tesoro suelen pagar más cuando los tipos suben.
• Bolsa: los tipos altos suelen presionar a las empresas muy endeudadas y a las que prometen beneficios muy lejanos en el tiempo.
• Consumo: préstamos personales y tarjetas revolving se encarecen.

Qué puedes hacer tú

No hace falta ser economista para protegerte un poco mejor:

• Ten un fondo de emergencia en un producto seguro y disponible, y revisa que esté remunerado.
• Paga primero las deudas caras, sobre todo las de interés variable o las tarjetas revolving.
• Para el dinero a largo plazo, infórmate sobre opciones diversificadas que históricamente han buscado batir la inflación, sabiendo que todas tienen riesgo.
• Sigue los datos, no los titulares: el IPC del INE y las decisiones del BCE se publican en fechas conocidas.

La idea para llevarte

Inflación y tipos de interés son dos caras de la misma moneda. Cuando entiendes cómo se relacionan, las noticias económicas dejan de sonar a chino y tomas mejores decisiones con tu dinero.

Aviso: este artículo es divulgativo y no constituye asesoramiento financiero. Toda inversión implica riesgo de pérdida.

Sobre el autorJorge Ponce

Explica la actualidad de los mercados: inflación, tipos de interés y cómo leer las noticias financieras con calma.